圣诞节来临，广场上一片团聚喜庆的气氛。马莉一人在教室里还在为寻找理想的舞伴犯愁。她独自彷徨依偎在圣诞树下不知不觉地进入了梦境。在梦里，古板的校长成为了神奇的魔术师将胡桃夹子和鼠王变成真人，两人都想赢得马莉的心，成为她的舞伴。为此胡军和鼠兵展开了一场对拼。胡军最终大获全胜，马莉和胡桃夹子结伴而行，一起经历了紫绸王国和冰雪世界。历经艰辛来到了金像奖大赛，在这里她找到了自信，出色的表演征服了众人，最终得到了金奖，众人狂欢庆祝马莉夺冠。梦醒时分，马莉依旧怀抱着心爱的胡桃夹子玩偶。不同的是，她对人生有了感悟——人生最好的魔法师就是自己！