拂去岁月的烟尘，末代皇帝溥仪步履轻松。一只蝴蝶飞来，溥仪看的出神。不由自主跟随蝴蝶走进回忆。
　　濒危的王朝摇摇欲坠，三岁的溥仪黄袍加身。面对专权的王公大臣，龙椅上混沌未开的孩子，从此负荷起沉重的宿命。
　　紫禁城里宫女、宦官前呼后拥。残缺的童年，扭曲的亲情，只有在兄弟嬉戏时享有童趣和童贞，只能在乳娘呵护中领略母爱的甘醇。乳娘被迫离宫，留给他久久的怀恋和伤痛。
　　回忆起初见庄士敦，溥仪不禁思潮奔涌。当年，正是这位英国教师开启他心灵的尘封，向他介绍多姿多彩的西方文明，告诉他外面的世界精彩绝伦。
　　为了皇家香火后继有人，溥仪必须因循祖制择吉完婚。新婚之夜，他撇下皇后婉容，找庄士敦吐露心声，并拔剑断辫以示决绝传统。
　　那是紫禁城最后的晚宴，王朝覆灭，皇室被逐出宫门，溥仪一行移居天津，小朝廷从此人散曲终。

第二幕
　　婚后备受冷落的皇后，幽居中难以排泄愁闷，只有侍卫长拿她当朋友一样吐漏心声。
　　溥仪携皇后、皇妃同赴天津的社交活动，皇妃文绣也对溥仪的冷漠忍无可忍，她以自己的方式表达心中的怨愤。
　　天津俱乐部宾客舞兴正浓，侍卫长送来公文，庄士敦被驱逐出境，恼怒的溥仪匆匆的为老师送行。
　　溥仪把庄士敦视为师友，敬若父兄。他梦想将来留学牛津，庄士敦却望他复辟成功，如今被迫分离，溥仪非常伤心。
　　文秀从舞会回来与溥仪理论，心烦意乱的溥仪失去耐性，一场激烈的涨潮后，文秀拂袖而去，决定与他离婚。
　　日本占领东北，溥仪在日军的策动下逃出天津。为了梦寐以求的皇位，他甘当傀儡，签定了伪满洲国的即位协定。侍卫长终为日军杀害，成为皇家剩余的牺牲品。
　　溥仪登基盛典上宾客如云，溥仪虽觉得难堪还强自镇定，他因失而复得的皇位暗自庆幸，以至丧失人格和自尊。
　　抗战的炮声并没有惊醒他的黄粱美梦，昏昏然不知侵略者已经日暮途穷。日军战败投降，伪满洲国瓦解土崩。溥仪仓皇出逃，途中被俘囚禁。
　　几多悲欢离合，几多荣辱爱恨，回忆如梦人生，溥仪感慨万分。从来他不曾支配自己的命运，到头来还是历史罪人。
　　梦醒时分，大地回春，一纸赦文把末代皇帝变成了自由的公民。